실리콘밸리

실리콘 밸리에 근접한 미국 서해안의 샌 프란시스코에 하이테크 기업 업무를 책임진 투자은행가들이 대량으로 집결되어 있다. 그 중 에릭 에드몬즌(Eric Edmondson)이라고 부르는 한 30대 은행가의 말이 매우 재미있다. 그는 “현재 실리콘 밸리에 갈수록 많은 창업자들이 ‘바트(BAT)’ 인수 목표로 되고 있다.”고 말했다.

6월 22일 니혼게이자이 신문 보도에 따르면 ‘바트(BAT)’이란 바이두(百度), 아리바바 집단(阿里巴巴集团)과 텅쉰 홀딩즈(腾讯控股) 등 3개 중국 IT기업을 가리킨다.

맹렬한 성장을 실현한 원인으로 이 3개 기업들이 중국 하이테크 기업 대명사로 됐다. 현재 그들은 풍부한 자금력을 가지고 전 세계범위에서 인수를 발동하고 있다.

최신 소식에 따르면 이탈리아 축구 A급 리그-세리에A(Serie A）의 AC 밀란 인수를 중심으로 아리바바와 바이두가 바이어 신분으로 담판에 참가했다.

전 세계 창업자들이 현재 모두 ‘바트’의 인정을 받기에 전력하며 인수 대상으로 되기 위해 고심하고 있다.

자기의 주식을 팔아 치우기를 주식의 상장과 같이하는 행동이 창업자들이 ‘출로‘를 취득하는 이정표로 되고 있다. 이에 앞서 주식 구입 주역들은 줄곧 마이크로소프트 회사, 오라클 회사 및 인텔 등 미국의 거물급 기업들이었다. 그런데 지금은 갈수록 많은 중국 기업들이 대열에 가입하고 있다. 이 현상은 글로벌 기업세력 판도 개변을 예시하고 있다.

‘바트’등 중국 기업들의 인수 행동은 진공타입 전략의 한 부분으로서 자기 브랜드 호소력을 향상시켜 새로운 기술과 고객기초를 취득하는 것이다.

이 중국 사람들의 주요 겨냥대상은 아시아와 유럽이며 동시에 해외 기업들에 대한 인수가 또한 ‘일대일로(一带一路)’ 구상의 중국 정책 부분이기도 하다.

실제로 실리콘 밸리에 가 보면 이를 제외하고 다른 한 종류의 중국 자금을 발견하게 된다.

“그것은 바로 ‘바보 머니(dumb money)’이라고 부르는 자금이다.”고 한 30대 미국 창업자가 당지에서 이렇게 부르는 중국 자금을 언급했다.

돈을 벌지를 알 수 없어 미국의 벤처 투자도 멀리 피하지만 이러한 중국 자금들이 오히려 ‘시원시원하게 돈 지갑을 푸는’ 자금주로 되고 있다. 이러한 투자 판단은 사람들로 하여금 회사 명칭 앞에 ‘닷콤(.com)’만 추가하면 자금을 모금할 수 있다고 여기던 2000년 전의 하이테크 주식 붐을 연상하게 한다.

창업자들은 이러한 자금을 ‘중국에서 도망하는 자금’이라고 부른다.

세계 주요 금융기구들로 구성된 국제금융협회(IIF）통계에 따르면 중국에서는 2015년에 근 7천 억 달러에 달하는 사상 전례 없는 규모의 자본 순 유출이 발생했다. 비록 속도가 완화되기는 했지만 자본 유출이 올해에도 계속되고 있다.

이러한 자금들 중에는 중국경제 전망을 어둡게 보며 이로 인해 초래되는 인민폐가치 절하 예기를 혐오하는 중국 부유층들의 헤지펀드가 포함되어 있다.

이러한 중국 자금들이 현재 바로 고속도로 실리콘밸리에서 방금 설립된 기업들을 향해 물려들고 있다. 중국에서 떠나가는 것이 최우선 목적이므로 투자판단에 자연히 엄밀하지 못한 점이 존재한다.

또 일부 투자자들은 이러한 중국 헤지펀드를 중국경제에 대한 경고로 본다. 캘리포니아주 남부에 위치한 연해도시-뉴포트 비치（City of Newport Beach）의 투자자-빌 그로스(Bill Gross)가 그중 한 명이다.

‘채권대왕’ 별명을 가진 그로스는 태평양투자 관리회사(PIMCO）를 설립하여 세계적인 기구 투자자로 됐다. 현재 그는 제너스 캐피틀(Janus Capital）미국 투자회사의 자산 조합 경리이다.

그로스는 현재 중국 국내 총생산치(GDP）의 150%를 초과하는 중국 사기업들의 과잉한 채무를 우려하고 있다.

그로스는 “기업들이 수익을 채무 반환과 금리 지급에 사용하면서 생산 투자를 전혀 언급할 형편이 못된다.”고 말했다.

그는 “중국이 금리 인하 등 조치로 문제가 발로되기 전에 시간을 쟁취하고 있다. 그러나 이렇게 나아가면 자금 회전이 극한에 도달할 날이 틀림없이 오게 된다. 중국사람들도 이 점을 알고 있다.”고 말했다.

이러한 와중에서도 중국 자금은 계속 고급 아파트 주택과 리조트가 밀집한 뉴포트 비치에 몰려들고 있다.

중국에서 발생한 대규모 자금이 전 세계에 차 넘치고 있다. 그 중에는 공격에 사용하는 돈도 있고 수비를 하는 돈도 있다. 두 가지 자금이 동시에 병존한다.